SCPI : Société Civile de Placement Immobilier

Il existe 3 grandes familles de SCPI :

• les SCPI de rendement
• les SCPI fiscales
• les SCPI de plus-value

Elles vont vous permettre de profiter d’un gain fiscal liés au régime des biens immobiliers composant les SCPI (Pinel, Denormandie, Malraux ou Déficit foncier).

Les SCPI investissent dans des biens éligibles au dispositif De normandie. l’objectif est de redynamiser le centre-ville de certaines communes en réhabilitant les bâtiments anciens. La détention est de 9 années minimum. Ces biens doivent respecter des critères stricts de performance énergétique. Le montant de la réduction fiscale est identique à celui de la loi Pinel.

Dans le cadre de la loi Malraux, les SCPI permettent de bénéficier d’une forte défiscalisation pour les travaux réalisés pour le bien immobiliers d’exception. Les travaux de restauration sont encadrés par les ABF(Architecte des bâtiments de France). Les SCPI Malraux permettent l’accès à ce type d’investissement au grand public. La réduction d’impôts s’élève à 30% de la quote-part de l’investissement affecté aux travaux. La réduction d’impôt est de généralement entre de 18 à 20% du montant total investi sur l’année de souscription. La durée de détention est de 9 ans pour percevoir son avantage fiscal.

Dans cette catégorie, les SCPI investissent dans des biens avec des travaux. Le montant des travaux est déductible des revenus. C’est exactement le même principe pour un particulier qui souhaite réaliser du déficit foncier à la suite des travaux de rénovation de son bien locatif.

Elles constituent des fonds d’investissements collectifs, dont le but premier est de se constituer un patrimoine Immobilier et de le louer par le biais d’un bail commercial. Il est possible également de diversifier les investissements en choisissant des SCPI détenant des actifs immobiliers différents (Bureaux, Commerce, Santé, Entrepôts …).
Normalement ces classes d’actifs ne sont pas accessible aux investisseurs particuliers mais aux investisseurs institutionnels.

Voici ci-dessous quelques catégories :

• a) SCPI bureaux investissent principalement dans des actifs de bureaux.
• b) SCPI commerces investissent principalement dans des murs de boutiques, des commerces et des moyennes surfaces de périphéries .
• c) SCPI diversifiées investissent aussi bien dans des bureaux que dans des commerces.
• d) SCPI spécialisées investissent dans une catégorie d’actifs bien définie : les SCPI santé, les SCPI hôtels.
• e) SCPI européennes permettent de ne pas payer les prélèvements sociaux de 17,2%.

Les SCPI de rendements vont vous permettre de recevoir des dividendes trimestriellement ou annuellement. Les revenus provenant des SCPI sont imposés sur la tranche marginale d’imposition de l’investisseur à laquelle on ajoute les prélèvements sociaux de 17,2% (Sauf pour les SCPI européennes).

Le rendement moyen des SCPI immobilier d’entreprise a affiché un taux de distribution entre supérieur à 4% et 6% pour les meilleures.

3) Les SCPI de plus-value : Le Principe est d’acheter des parts de biens immobiliers qui sont décotés.

La valeur au m² est bien inférieure à la moyenne du marché pour plusieurs raisons : ce sont des biens nécessitant une grosse rénovation, des logements achetés en viager, des logements soumis à la loi 1948 ou encore des logements en nue-propriété.

Le but est donc de spéculer sur la prise de valeur à la revente. Apres quelques années le prix de vos parts aura fortement augmenté ce qui permettra de générer une belle plus-value à la revente.

La possession de Société Civile de Placement Immobilier de plus-value ne va pas vous permettre de bénéficier de rendement récurrent comme les SCPI de rendement mais bien bénéficier d’une belle plus-value à la revente .
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